سرمایه گذاری بر روی مگاترند ها و استارتاپ ها

اما سوالی که پیش می‌آید این است که کجا و روی کدام سهام های مگاترند با چه ویژگی‌هایی سرمایه‌گذاری کنیم؟

در دنیای استارت آپ ها مرسوم است که میگویند از هر ۱۰ استارت‌آپ ۹ تا شکست می‌خورند و احتمال شکست نزدیک ۹۰ درصد است، پس وقتی شما دارید سراغ یک سرمایه گذاری از این جنس می روید، باید بلوغ بیشتر داشته باشید و تحلیل های عمیق کنید خیلی عمیق‌تر از چیزی که در سهام‌های ارزشی و رشدی انجام می‌دادید.
این دفعه باید زنجیره تامین این شرکت‌ها را بشناسید و جاهایی که کار می‌کنند را شناسایی کنید، اینکه چه مشتری هایی دارند را خیلی خوب بشناسید و اینکه آیا دولت از آنها پشتیبانی می‌کند یا نه؟

مدیر استارتاپ ها چه کسانی هستند؟

چه سرمایه‌گذارانی پشت پرده مگاترند ها هستند؟ از همه مهم‌تر چه مدیری سرپرست تیم اجرایی آن‌ها است؟ دانستن جواب این سوالات بسیار مهم است، شاید داخل سهام ارزشی مدیریت خیلی مهم نباشد ولی در بحث مگاترند و بحث استارت‌آپ اینکه چه کسی مدیر آن تیم است شاید تا حد زیادی کار را پیش ببرد و شما با خواندن پیشینه آن فرد خیلی چیز ها را بفهمید، مثلاً فردی که در شرکتی مثل مایکروسافت کار می‌کرده و حالا بیرون از آن شرکت استارتاپی راه انداخته است احتمال موفقیت بیشتری دارد تا فردی که نام و نشانی ندارد و شاید یک دانشجوی ساده است که پایان نامه اش را استارت آپ کرده است ، پس تیم مدیریت و مدیری که در راس قرار دارد خیلی مهم هستند، برای مثال دلیل موفقیت تسلا و اسپیس ایکس این است که یک مدیر مثل آقای ایلان ماسک روی پروژه‌های آنها نظارت دارد و با هوش بالایی که دارد این پروژه‌ها را به سرعت پیش می‌برد، پس باید تفاوتی بین استارت آپ ها و مگاترند هایی که ایلان ماسک ران می‌کند با استارت‌آپ های دیگر باشد که معلوم نیست چه کسی آن پروژه را در دست دارد. پس مدیریت یکی از نکات بسیار مهم در تحلیل سهام‌های استارت‌ آپ و مگاترند است.

تقاضای بازار

غیر از بحث مدیریت یه نکته دیگر هم بحث تقاضاست چیزی که خیلی باید در استارت آپ ها بررسی شود. توجه کنید پیشتر گفتیم که ۹۰ درصد استارتاپ‌ها شکست می‌خورند، از این درصد و تعدادی که شکست می‌خورند ۵۰ درصدشان به خاطر نبودن تقاضا فیلد می‌شوند، یعنی یک فرد پروژه‌ای را درست کرده که حالا اصلا برای این پروژه هیچ تقاضایی وجود ندارد، کسی به آن نیاز ندارد یا دردی را درمان نمیکند، یا اینکه آنقدر قیمت بالایی دارد که جز مواردی است که اصلاً کسی به ذهنش نمی رسد که برای آن هزینه کند و تقاضا ایجاد کند، در نتیجه این پروژه از بین میرود. پس باید حواستان باشد اگر دارید روی یک استارتاپ یا یک مگاترند سرمایه گذاری میکنید به بازار تقاضای آن نیز توجه کنید، مثلا درباره شرکت تسلا و ماشین‌های خودران؛ از بین رفتن سوخت‌های فسیلی و آمار بالای مرگ و میر های ناشی از رعایت نکردن قوانین رانندگی باعث می‌شود ماشین‌های خودران محبوبیت پیدا کنند و سرمایه گذاری روی آن و همچنین روی انرژی پاک و انرژی سبزی که دارد در جهان رشد پیدا میکند و تقاضا هم برای آن وجود دارد میتواند موفقیت آمیز باشد.
با گرمایش زمین و اتفاقاتی که برای زمین می‌افتد در بلند مدت سفر به کره مریخ می‌تواند موفقیت‌پذیر باشد پس می توانیم روی این حوزه سرمایه‌گذاری کنیم. اما در بحث رباتیک حتی داخل کشورمان خیلی دانشجوها ربات هایی را تولید می‌کنند که اصلاً به فروش نمی رود، چون تقاضا را بررسی نکرده‌اند. پس شما پیش از هر چیز تقاضا را بررسی کنید و بعد 5 بگیرید که یک سهم مگاترند خوب است یا بد!

نقدینگی و حمایت سرمایه‌گذاران

نکته مهم دیگر بحث نقدینگی است که باید نگاه بیندازیم و ببینیم چه سرمایه گذارانی پشت این پروژه هستند، مثلا یک پروژه دارویی روی بیماری‌های کبدی کار می‌کند که خب تقاضا برای آن وجود دارد، سپس نگاه می‌اندازیم فردی که در راس این تیم است، سابقه خوبی دارد؟ مدرک معتبر از دانشگاه‌های معتبر دارد و مدیریت تیم مناسب است؟ بعد از این بررسی می‌کنیم که آیا کسی روی این پروژه سرمایه گذاری کرده است؟ چون استارتاپ‌ها و مگاترندهای زیادی وجود دارند که از نظر نقدینگی به مشکل می‌خورند باید ببینیم شرکت‌های بزرگ روی آن سرمایه‌گذاری کردند و اسپانسری برای آنها وجود دارد؟ برای مثال استارت‌آپی که از طرف گوگل ران می‌شود خب قاعدتاً نقدینگی و سرمایه گذاری گوگل را به عنوان پشتوانه برای خودش دارد.